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商业担保债券
Commercial Surety Bond,同时也叫做 Licenses Bond
债券的目的是满足公共,法律,政府或私人实体的安全要求,以此防范金融风险。这些担保债券同时也是企业或个人将遵守的必要的法律义务。
通常此类担保债券用于防止债权人受到有关于欺诈和虚假陈述所造成的财产损失。
简单来说,当委托人无法按照债权人要求的合法形式去经营销售产品时,承保人将代债权人向委托人追回损失。
由于中国并无相似担保债券,或尚未完善,这里将用一个例子讲述担保债券如何运作:
“张三(委托人)想经营一家当铺,而当铺需要当地政府批准的经营执照才可以合法运营,由于张三是首次经营此类业务,为防止张三进行买卖赃物或违章定价等行为,政府要求张三购买相关商业担保债券,以保证张三不进行相关违法行为。于是张三去找保险公司的李四(承保人)购买了担保债权,随后开始了当铺的合法经营。”
这个事件中,张三是委托人,政府是债券人,李四则为承保人。
如果张三合理合法运营,那么就没什么事。
但如果张三开始买卖赃物,以假冒真,以次充好,消费者举报并发出索赔时张三还跑路了,那么此时的索赔的矛头将会指向政府,因为时政府给了张三经营执照。这时政府(债权人)成了受害者,并行使担保债券的权利,那么李四作为承保人就需要理赔政府的损失(变相转移了损失),然后向张三追讨损失(此时担保债券的意义就是李四替政府去追讨损失)。
这就是一个商业担保债券的运行方式,同样可以应用在一些重要的经营机构或专业行业。
注:在加拿大成为一个承保方是非常困难的,因为担保债券的模式还担心一种情况,即作为担保方的李四也跑路了怎么办。所以成为担保方需要当地政府检查信用记录(要求极高)后给予批准并有高额资产抵押才能成为担保方。基于以上条件,通常也只有保险公司才能达成相关条件成为承保方,所以担保债券也成了保险公司的业务,但是记住,担保债权不是保险。
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工程合同保函(Contract Surety Bond)
担保债券,也名为工程保函,由于在中国并没有相关成熟的业务,所以您也许会对此感到陌生。但这确实海外工程当中较为常见的一种担保手段,是金融信贷的一种形态,也可以理解为一种增信方式。
工程保函涉及三个方面:
- 债权人:工程中的义务履行者(通常为工程承包商)
- 委托人:工程中的义务履行者(通常为工程出资方/客户)
- 担保人:即为委托人担保的第三方,如若委托人无法完成合约/合同,担保人则需替代委托人继续履行其与债权人的合同(如做出赔偿)
工程保函的作用:担保方将对委托人做出财务保证,确保委托人按照特定条款采取相应行动,如若委托人无法履行这些特定义务(如无法支付项目款项),那么债权人则可以通过保函向担保人索赔。若出险索赔,担保人也有权向无法履行合同的委托方索赔。同时,一般担保金额会设置一个上限,即担保人能赔付或执行的最高金额,这通常由保费与详细保险合同内容决定。
工程保函常见合同类型:
- 工程合同的安全
- 任何施工中需要得到保证的安全措施(废料处理,回收,积雪清理等)
- 3P合约,即私营方同政府机构为提供公共资产或服务而签订的长期合同(在加拿大,通常为运输,桥梁,医院)
常用的5中工程保函合同内容:
- 双方对保函的认可
- 投标保证
- 履约保证
- 劳动力与原材料保证
- 后期维护,供给和留置权保证
前三通用于投标阶段,后二常用于施工阶段